Cara Kami Menghitung Biaya
Biaya kinerja hanya dikenakan saat nilai seluruh portofolio Anda menembus titik tertinggi baru, bukan sekadar saat satu saham mencatat keuntungan. Tidak ada biaya pengelolaan rutin.
Ada biaya pendaftaran Rp5 juta, sekali di awal, yang terpisah dari biaya kinerja. Rincian seluruh sumber pendapatan kami tersedia di Pengungkapan Benturan Kepentingan.
Setiap hari, kami mencatat kas, dividen, dan nilai pasar saham dalam portofolio klien. Data ini digunakan untuk menghitung nilai aktiva bersih, yaitu nilai bersih portofolio.
Pada tanggal 27 setiap bulan, kami membandingkan nilai tersebut dengan titik tertinggi portofolio sebelumnya, atau high-water mark. Jika nilai portofolio melampaui acuan tersebut, biaya kinerja dihitung sebesar 20% dari selisih nilai di atas acuan, bukan 20% dari total portofolio atau setiap kenaikan bulanan. Acuan ini disesuaikan ketika Anda menambah atau menarik dana.
Contoh Perhitungan
Misalkan nilai awal portofolio Anda Rp100 juta dan tidak ada penambahan atau penarikan dana selama contoh ini.
Pada tanggal 27 berikutnya, nilainya menembus titik tertinggi baru di Rp105 juta. Selisih di atas acuan Rp100 juta adalah Rp5 juta, sehingga biaya kinerjanya Rp1 juta, yaitu 20% dari Rp5 juta.
Bulan berikutnya, nilainya turun menjadi Rp103 juta. Tidak ada biaya kinerja karena belum melampaui acuan Rp105 juta.
Jika pada perhitungan berikutnya nilainya naik menjadi Rp104 juta, tetap tidak ada biaya kinerja. Portofolio memang naik, tetapi belum menembus titik tertinggi sebelumnya di Rp105 juta.
Pada periode berikutnya, nilainya menembus titik tertinggi baru di Rp110 juta. Selisih di atas acuan Rp105 juta adalah Rp5 juta, sehingga biaya kinerjanya Rp1 juta. Pembandingnya adalah titik tertinggi sebelumnya, bukan nilai bulan terakhir.
Struktur ini membuat kami berkepentingan pada pertumbuhan seluruh portofolio Anda. Kenaikan yang hanya memulihkan kerugian sebelumnya tidak dikenai biaya kinerja.